Te enseñamos a optimizar los impuestos de tu empresa familiar y a proteger su (tu) patrimonio.
Después de leer este artículo, date un paseo por nuestro canal de YouTube, donde tenemos un video que resume los puntos más importantes.
Antes de entrar de lleno en el tema de las empresas familiares, vamos a revisitar un concepto clave para proteger tu patrimonio: El Holding.
¿Qué es un holding y cuándo tiene sentido en España?
Un holding es una empresa “madre” que posee participaciones de otras empresas del grupo. En España tiene sentido cuando quieres ordenar tu negocio, proteger el patrimonio familiar y planificar la sucesión. También ayuda si gestionas varias líneas (inmobiliaria, servicios, e-commerce) y necesitas separar riesgos, abrir filiales fuera o entrar a nuevos mercados con control y financiación más clara.
De “estructura peine” a holding
Muchas pymes empiezan con varias sociedades en paralelo (estructura peine). Pasar a un holding coloca una matriz arriba y las demás como filiales. ¿Ventajas? Compras y ventas cruzadas más limpias, mejor bancabilidad, centralizar caja y servicios (finance, RR. HH., legal), y escudo entre riesgos. Además, si haces la reestructuración bajo el régimen especial, la plusvalía latente al aportar participaciones puede diferirse (no tributa en ese momento), siempre que haya motivo económico válido y se cumplan los requisitos formales.
Tipo efectivo en dividendos intragrupo (1,25%)
Con la matriz en España, los dividendos que suben de una filial suelen tener exención del 95% en el Impuesto sobre Sociedades. En la práctica, pagas solo sobre el 5% restante, lo que deja un tipo efectivo cercano al 1,25% (si el IS es 25%). Para aplicar la exención, normalmente se exige participación significativa (≥5% o valor ≥20 M€), tenencia de al menos un año (cumplido o a cumplir) y que no sea una entidad “pura” sin sustancia en paraísos fiscales.
Cuándo conviene (y cuándo no)
Conviene si buscas gobernanza, protección de activos, sucesión de Empresa Familiar, expansión internacional y optimizar dividendos intragrupo. No es para “pagar cero” ni para estructuras sin actividad real: eso trae riesgos (CFC/transparencia fiscal) y problemas con Hacienda. Antes de mover nada, prepara un informe de motivos, revisa contratos y contabilidad, y documenta la sustancia (personas y medios). Bien hecho, el holding en España simplifica la gestión y reduce fricción fiscal de forma legal y sostenible.
Empresa Familiar: requisitos, ventajas y errores a evitar
Una empresa familiar es un negocio donde una o varias familias poseen una parte relevante y al menos un miembro dirige la actividad.
Las empresas familiares nacen con la vocación de permanecer y pasar el testigo a las siguientes generaciones, anteponiendo la continuidad del proyecto a la rentabilidad inmediata.
Suelen estar fuertemente ligadas a una familia y a su territorio, lo que refuerza el sentido de pertenencia y aporta responsabilidad, credibilidad y confianza.
En financiación, predomina la autofinanciación: la familia arriesga su propio patrimonio y el ahorro familiar actúa como fuente principal (o una de las principales) de recursos.
Además, presentan una vida media elevada —unos 33 años—, muy por encima del promedio de las empresas en España, que ronda los 12 años.
La empresas familiares pueden acceder a ventajas fiscales como exención en Patrimonio y bonificaciones en Sucesiones y Donaciones.
Para que tu negocio sea Empresa Familiar, debes cumplir tres claves simples.
- Participación: al menos 5% individual o 20% en conjunto con parientes de hasta segundo grado.
- Dirección: un miembro de la familia debe dirigir la empresa y cobrar por ello, aportando más del 50% de su base general del IRPF por estas funciones.
- Actividad económica real: la empresa debe tener sustancia (personas y medios) y no ser patrimonial; es decir, no puede vivir sobre todo de activos financieros o inmuebles sin gestión propia.
Documenta todo: organigrama, contrato del directivo, nóminas, contratos de clientes y proveedores.
La gran ventaja llega en Sucesiones y Donaciones (ISD)
Si cumples los requisitos, puedes aplicar bonificaciones del 95–99% al transmitir las participaciones. Aquí hay diferencias autonómicas, pero el art. 20.6 de la LIP (ley estatal) funciona como paraguas: da estabilidad al beneficio aunque cambie el color político en tu comunidad. Aun así, revisa siempre la norma autonómica para ver condiciones extra (p. ej., mantenimiento, plazos, documentación).
La donación con diferimiento en IRPF permite pasar las participaciones en vida sin pagar por la ganancia, si cumples dos reglas:
- El donante tiene ≥65 años.
- Se retira de verdad (cese de funciones y de ingresos de dirección).
El último punto es sensible: si el donante sigue mandando o cobrando, pierde el diferimiento.
Consejo FIXCAL: Planifica el relevo con tiempo, fija el cese en acta, actualiza poderes, cambia firmas y ajusta la nómina.
Un holding bien armado simplifica la sucesión
Concentra las participaciones en una matriz y extiende el “paraguas” fiscal a las filiales colgantes. Además, mejora el gobierno corporativo (consejo, reglas de entrada/salida, dividendos), y facilita protocolos familiares y pactos de socios (roles, salarios, compraventa de participaciones, resolución de conflictos). Resultado: transmisión más ordenada, menos impuestos y negocio continuo para la siguiente generación.
Cambios de residencia y “exit tax”: riesgos al tener un holding
UE vs. terceros países
Si cambias tu residencia fiscal dentro de la UE, normalmente puedes pedir suspensión o aplazamiento del impuesto por plusvalías latentes (efecto exit tax) al salir, siempre que cumplas requisitos y aportes garantías. En cambio, si te mudas a terceros países (como República Dominicana o Panamá), el riesgo de pagar por esas plusvalías aumenta y la defensa es más difícil. Antes de moverte, habla con uno de nuestros asesores.
“Centro de intereses económicos”
Aunque te mudes, si tu holding y la mayor parte de tus clientes, activos o decisiones siguen en España, Hacienda puede considerar que sigues siendo residente fiscal aquí. Un holding español puede “anclar” tu residencia si concentra administración, cuentas bancarias, firmas y contratos. Por eso conviene alinear dónde se decide y se factura con tu nuevo país, y documentarlo.
Buenas prácticas
Planifica con 12–24 meses de antelación:
- Valoración de las participaciones.
- Informe de motivos económicos del traslado.
- Sustancia en el nuevo país (oficina, personal, medios).
- Trazabilidad: actas, poderes, contratos, nóminas, ubicaciones de servidores y dirección efectiva.
- Añade un calendario de hitos y revisa CDI y retenciones antes de mover dividendos.
Dividendos, reservas previas y criterio TEAC/FIFO (qué documentar)
El problema de repartir reservas anteriores al holding
Tras crear el holding, repartir reservas antiguas (generadas antes de la reestructuración) puede llevar a tributar en el socio si la Administración aplica el criterio FIFO (primero salen los dividendos más antiguos). Para reducir el riesgo, prioriza beneficios nuevos y, si hay reparto de reservas previas, vincúlalo a reinversión en actividad económica real (no meras inversiones pasivas).
Evidencia y trazabilidad
Deja un rastro claro: memoria y aplicación del resultado que identifiquen el origen del dividendo (ejercicio concreto), actas del consejo/junta, plan de inversión con presupuestos y contratos, y pruebas de negocio real (empleados, medios, facturación). Conserva organigramas, descripciones de puestos, nóminas del directivo familiar y un informe anual que resuma operaciones y sustancia. Con buena documentación, tu holding es más defendible y predecible ante Hacienda.
Internacionalización: filiales en el extranjero sin poner en riesgo la matriz
Motivo económico válido y riesgos CFC/transparencia fiscal
Abrir una filial fuera funciona cuando hay motivo económico válido: vender en ese país, tener equipo local, fabricar, prestar servicios o proteger activos. Perseguir solo el “0% de impuestos” es mala idea: puede activar CFC/transparencia fiscal, inspecciones y hasta la “nacionalización” del holding (España reatribuye beneficios si la filial carece de sustancia). Asegura oficina, personas, medios, contratos y facturación real en el país destino.
Real estate internacional y retenciones en origen (withholding tax)
Para invertir en real estate exterior, crea una filial local que compre y explote los inmuebles. Calcula las retenciones en origen al repartir dividendos a España (withholding tax) y revisa el CDI entre países para evitar doble imposición. Antes de firmar, haz un modelo financiero: precio, gastos, IS local, retención, coste de repatriar dividendos y retorno neto en la matriz española.
Alternativas tácticas cuando ya hay reservas
“Holding hacia abajo”
Si tu sociedad operativa tiene mucha tesorería y reservas, a veces conviene convertirla en matriz y crear filiales nuevas “hacia abajo”. Útil cuando hay contratos en curso, licitaciones o licencias que no puedes mover.
Límites comunes: antigüedad de la sociedad, cláusulas con clientes/Administración y la necesidad de repartir funciones y riesgos sin romper la operativa.
Préstamos intragrupo a valor de mercado
Puedes mover liquidez con préstamos intragrupo a tipo de mercado y contratos claros.
Pros: rapidez y flexibilidad.
Contras: menos estanqueidad patrimonial (si una cae, salpica a la otra) y más riesgo frente a acreedores.
Úsalo como puente, no como estructura permanente; acompáñalo con garantías, calendario de pagos y justificación de negocio.
Casos prácticos breves (3 mini-escenarios)
Caso 1 — Pyme industrial familiar, tesorería alta, sucesión a 5 años.
Crea holding; sube las participaciones y centraliza caja/servicios. Acredita Empresa Familiar (dirección con nómina y actividad real). Plan de donación en año 5: donante ≥65 y cese efectivo. Beneficio: ISD 95–99% y continuidad ordenada.
Caso 2 — Filial inmobiliaria en RD y reparto de dividendos.
La filial RD compra y explota inmuebles. Paga IS local y retenciones según CDI al enviar dividendos a la matriz en España (que aplica exención 95% si cumple requisitos). Modela la withholding para ver si conviene reinvertir allí o repatriar.
Caso 3 — Empresario que planea mudanza a la UE en 24 meses.
Valora participaciones y prepara informe de motivos. Crea sustancia en el nuevo país (oficina, personal, decisiones). Pide suspensión/aplazamiento del posible exit tax si procede. Alinea centro de intereses económicos con el nuevo domicilio para evitar conflictos de residencia.
10 Errores frecuentes y cómo evitarlos
- Confundir entidad patrimonial con empresa activa (poca sustancia): soluciona con empleados y medios reales.
- No acreditar funciones de dirección del familiar (sin contrato ni nómina): formaliza y paga de forma trazable.
- Perseguir “0%” sin motivo económico: crea sustancia fuera o no abras filial.
- Repartir reservas pre-holding sin plan de reinversión ni rastro documental.
- Ignorar retenciones en origen (withholding) y el CDI al repatriar dividendos.
- Usar préstamos intragrupo como solución permanente: limita, documenta y fija interés de mercado.
- No planificar la sucesión (≥65 y cese efectivo): perderás el diferimiento en IRPF y bonificaciones.
- No alinear el centro de intereses al cambiar de residencia: riesgo de doble residencia y ajustes.
- Olvidar requisitos de participación/tenencia para la exención del 95% en dividendos.
- No guardar actas, memoria y aplicación del resultado: sin trazabilidad, tu defensa cae.
